更正上一个问题，quanto option中，rho高，则quanto的价值低，这个结论是否仅仅针对的是投资日经到期盈利的情形？

quanto中，rho高，则quanto的价值高，这个结论是否仅仅针对的是投资日经盈利的情形？

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correlation swap中为什么真实的correlation大于固定的correlation就能盈利，对这个问题没有什么感性认识，是怎样实现的盈利，对应的cash是什么计量的呢？

请问老师为何市场平静波动率小的时候时，var偏低，波动率小的时候，μ-σ的绝对值在μ大于σ的时候变大，为何var偏低

老师好，另外请教下课程中利率二叉树中vasicek model演示中梁老师讲的波动率*dw是normal standard inverse 随机函数的详解在云课堂，我看了云课堂，没有找到这一课，请问是否能发个链接？

讲到crashphobia的时候提到option价格高，推导出波动率高，这是为什么？在bs模型中，波动率不是在分母的影响比分子大么？

二叉树模型中提到的套利模型和均衡模型有哪些区别，课程在举例，我没有明白它们的区别，谢谢老师解答

请教老师，关于股票波动率微笑形成的原因，对于杠杆的解释我有些疑问。当股价下跌，equity下降，杠杆增大，波动率变大，形成肥尾；而此时的call趋向out of money，但是波动率微笑图上其out of money时波动率是变小的，结论相反，请问老师这里我是哪里理解出现偏差了？

How can we calculate the weights for each VaR under coherent risk measures? Thanks!