44题不太懂

老师 这道题讲一下吧

An investor has 60 percent of his $500,000 portfolio in Value fund and the remaining in Growth fund. The correlation of returns of the two funds is –0.20. Based on the information below, what is the portfolio’s VAR at a 5 percent probability level? Fund E(R) σ Value 12% 14.0% Growth 16% 20.0% 老师您好！为什么不能分别求VaR1和VaR2再用dollar形式求VaRp？我算完了与B选项相近，但不太一样？这个与解析中的方法相差很大。

老师您好。这道题中的share for share ratio是指一个A股票换2份B股票还是指一个B股票换2分A股票？

老师您好。这道题前面得步骤都会算，但是就是最后一步。最后一步什么时候该加绝对值，什么时候不加绝对值？比如这道题，第一年的surplus是15，第二年的surplus是-12.75，那么什么时候需要用15-（-12.75），什么时候直接用15-12.75？

请问百题市场风险37题 选项C为什么是不对的 用cashflow算出来的var不是应该比duration算出来的小吗 ABCD听梁老师的解释 还是有些困惑。

老师 这里的Var t-1是前一天Var的绝对值还是前10天的平均值？？

An investor holds a portfolio of two long assets X and Y, valued recently at USD 85 million and USD 112 million, respectively. The 1-year probability of default for assets X and Y is 12% and 14%, and the joint probability of default is 4.5%. The loss given default for both assets is 45%.Calculate the estimated expected loss on the investor’s portfolio due to credit defaults over the next year. 老师您好！为什么第一种方法ELp=EL1+EL2不需要减去交叉部分？我认为还是有重复的部分啊，就比如1，2两个组合都买了同一只债券，那这只债券的损失就算了两次。

老师好，Age weighted historical simulation减小了sample size为什么会提高数据的利用率？

市场百题第25题，其中一句话If we use the normal distribution to approximate the binomial for purposes of model verification这句是想表述什么意思？没有看懂。