老师，21题D选项为什么不考虑t的检验？

基础班讲义，组合风险，145页的第二题，这里的α指的是什么α呢？Jensen's Alpha还是Tool#4或者Tool #5中的alpha呢？

这道题怎么计算呢？

老师，上课讲卷积的时候老师说可以用E(frequency)*E(severitu)计算EL，算出来数值是没问题，但我一直不太明白为什么可以这样。比如习题册208题(图1)，E(AB)具体应该是图2这样算的吧，AB的值里边都没有101000，1001000，1100000这三个数字，不太明白为什么最后算出来数字却没问题。而且答案为什么不按这简便方法计算还要列表(图3)计算？

为什么equity的allocation会是正的，equity明明return就差，还配置了高配，应该selection和allocation能力都不好啊

为什么图一的excess return= rp-rm 图二里information ratio的excess return就不等于上面那个，而是等于真实rp-CAPM算出的rp

利率高了，要还的负债不应该更多了吗？怎么变少了啊

老师，quanto option的标的资产也是股票吧？只不过是以本币结算的。梁老师讲的时候感觉讲的就是一个普通的货币期权，我认为有偏差。 还有讲义中的例子没太明白，到底是只持有期权呢还是持有标的资产nikei225的同时买了期权？ 另外，买了quanto option后，Nikkei指数上升，那么期权盈利，比如到期时期权的payoff是100日元，虽然相关性为正，日元升值，市场汇率(比如1usd=10jpy)高于约定汇率(比如约定1usd=20jpy)，但是美国投资者买的看涨期权不行权就损失掉期权费，行权就能赚钱(虽然可能只有5美元)，为什么不行权呢？

这道题答案为什么选择D呢？我记得上课时讲到D选项应该属于模型本身的问题？适用性问题

请问老师iasb的stage 2和3有什么不同