老师你好，我有点疑惑，sell volatility和sell volatility protection是一回事么？sell volatility到底是什么意思？是增加风险还是下降风险？为什么rebalance是sell volatility？

老师好！这题请您解释一下A为何不对？

老师 这道题的答案是否有误？答案是-0.2 我算出来是+0.2 比较的方法答案是横比 上课时讲的是列比？到底哪个是正确的呢？您要做的话答案是多少？

如图 谢谢老师!

老师这道题 在做对冲时 为什么不把Duration的2.8计算在内？上课时讲义里面明明是讲了Duration 应该乘进去的呀

老师您好，158题没太懂

老师您好，191题，PD下降，senior tranche价值是上升的，相关性上升，senior tranche价值下降，应该怎么判断是short senior呢？

为什么利率下降时, swap的loss相对小? 它不是久期比较大的么??? 谢谢

老师您好，194题，什么是balance sheet CDO和arbitrage CDO

老师您好，194题，什么是balance sheet CDO和arbitrage CDO