我写的这个错在哪里呢？

请问老师，第63题，完全没有思路，麻烦给点拨一下吧，谢谢

请问老师，第60题，能给具体讲解一下每个选项吗？此外，这里的lag应该是什么意思啊？谢谢 ！

这个pd算出来是3.6，不是5.6

对VAR Model的confidence level的说法不一致吧？一个说越大越容易拒绝，一个说95的比99的容易拒绝。还是我哪里理解错了，请老师讲一下

麻烦老师解释下banking ac 和 trading ac 分别包含什么产品，如何判断一个产品属于banking ac 还是 trading ac

市场风险中horizon和window的区别，老师能讲一下吗？主要是window不大理解。

请老师解释下如图片所示 GARP 协会官方试题的13 题， 为什么B 选项是对的，Explaination 中 "The risk of the hypothetical zeros is less than the risk of a coupon bond of comparable maturity. Therefore, the portfolio VaR using duration mapping is less than the portfolio VaR using principal mapping" 主要这个解释并没有理解。 如果如选项B 所假设， Duration mapping 和Portfolio mapping 的VaR 比较应该怎么考虑。 谢谢

73题 老师题目中建立了short call已经达到了delta normal，就是说美元升值后仍能保持delta 稳定，现在美元升值为什么还需要做delta normal 的操作？

请问老师actual return和portfolio return 是什么区别呢