请问22题b怎么不对呢？b的意思是减少x给到y以减少最大var啊，答案d是减少y给x啊

17题C不会，GBP LOANS TO SWISS EXPORTERS为什么与CHF/EUR有关？

第12题C选项。回测VAR值是双边检验吧？

请问这里为什么支付频繁exposure会上升

161贬值的部分在收里面加了，付的里面也要减掉的吗

老师您好！我想问下合成CDO和CLN的具体区别有哪些？合成CDO也是银行买了一个CDS，这样银行和自己underlying asset真的做到完全隔离了吗？谢谢！

关于课件上CLN的这个图，我有两个问题： 1，CLN里面bank的underlying asset是bank自己持有的，不会卖给trust，但是图中的loan却在trust里面而且trust还有libor+250bps的现金流给banks，我的理解是bank的underlying aseets可以给bank libor+250bps的收益，其中banks拿150bps去买保险，剩下的L+100bps是自己持有，但是图中的感觉为什么是trust给bank的呢？ 2，bank剩下的L+100bps是银行的收益，可是为什么银行一定要拿这部分当作融资成本和cover default risk呢？default risk不是已经通过买CDS覆盖了吗？谢谢！

请问模考68题 对答案D的解释不太清楚，越小的decay of the age weight为什么可以让risk 变大 求解释

老师您好！押题第37题，为什么是B考虑了凸性调整？按照老师画的图，A方法画的点落在了曲线上，而B方法没有落在曲线上，那应该是A考虑了凸度调整。

可以大致概括一下implied correlation这两段的意思吗，半懂状态