这道题算netting的效果时，我是用由于netting的总敞口直接相处得出来的。而答案用的是公式法，公式里需要用到波动率。请问我这种办法是刚好撞对了，还是其他情况下也可以用这种方法算呢？

老师 可以解释一下这道题的所有选项吗

老师可以解释一下BC两问怎么做吗？ 还有后面两张图的final position是怎么得到的呢？

如果A选项的说法要将decrease改成increase才是对的，那么可不可以认为敞口跟违约率同时减小的时候，这个long put option是right way risk？

这道题里的第四个说法讲敞口跟违约率的反向变化，不就是讲义里面的right way risk的定义吗？

这里的C选项说用equity的波动率近似资产价格的波动率，跟讲义上讲的不同啊？讲义上波动率用的是资产波动率，还有后面这道题用的也是资产的波动率啊

这题的D选项的商品交易商，他拥有商品不也是一种资产吗？

麻烦解释一下359题c选项。

请问价值股 ，市值被低估。为什么推到P/E ratio下降，dividend上升的？

请老师给出准确解题过程，谢谢