经济增长率因素可用于投资goverment bond，请问老师这个用factor theory应该怎么分析？这个理论是讲市场差的时候的损失是好的时候的补偿，但是经济增长率高的时候，bond价值低，用这个理论该怎么分析这种情形？

得尔塔既然是对冲比率，那为什么没有大于1的情况呢？就是我short1个call option需要long大于一份数量的股票来对冲才能实现0风险呢。

请问老师这里λm为何等于（-西格玛平方m/E(m)），设定的么？

请见图的问题，另外除了杠杆的说法说不通，crashphobia的说法也讲不通，如果按崩盘恐惧症的说法，ITM call和OTM call应该怎么讲得通呢

负的β是fly to quality是什么含义，负的β什么情况下出现？

上提的课件中，负的β是fly to quality是什么含义，负的β什么情况下出现？

老师，真实经济意义那段中，不大理解为什么是highest 的SR，这里risk premium不是市场的TR么？

老师说得尔塔的取值是从0到1，我觉得不对。

我拍的照片中那个公式是哪里来的？书上也没写呀，就看到举例子的时候直接用了。

请问为什么我左上角算出的interval和表格中给的存在差距呢？