老师，表头给定backtesting置信水平95%，99%是var的cl吧？那再看这个同学的计算过程还有没有问题？

老师，表头给定backtesting置信水平95%，99%是var的cl吧？那再看这个同学的计算过程还有没有问题？

请问老师预估的IR有什么用么？

为什么选a，var按照之前说法，只有在极端情况下才不满足次可加性

这题binomial cdf有什么用？

这题的binomial cdf有用吗？

为什么选a，var按照之前说法，只有在极端情况下才不满足次可加性

请问下习题集28题解题思路

fama and french的模型中hml factor ，book to market高的 stock就是P/E ratio低的stock么 ,book to market是什么含义，p/e ratio是什么含义？？不理解为什么HML是负反馈策略。另外，SML策略是负反馈么，为什么？当小盘股价格低，那么大盘股价格高么？还是股价上升时，大盘股比小盘股长得快？

老师，您好： 问两个问题： 1. var的回测中，提到了一类错误、二类错误，应该如何理解？ 例如，如果回测的非拒绝域为3-8， 则如何实际是1or10，我们可以说1属于一类错误，10属于2类错误吗？ 2. 相关性风险中，对于 long option （index） short option（各股）的策略中，如果相关性变大，则对应波动率业务大，option （index）的价值大于 option （各股）。这里的相关性值得是什么？index的相关性指的是index包含股票的价格相关性吗?但是各股的相关性如何理解？波动率又指的是什么？