想问一下这道题为什么不能先单个的VaR的价值，confidence level 时间全调好再加总，而是先调价值，然后加总，再在这个portfolio的基础上再调confidence level和时间？

第40题，请解释一下，谢谢

volatility smile对option和foreign exchange都是左肥右瘦?

左肥右瘦为什么不选D?

老师麻烦解释下D 选项，为什么 Market riskt distribution 分布会是symmetric? 难道不应该也是Asymmetric 么？ 谢谢老师

26.27题，当时说答案有问题，现在能再解释下这两题吗？谢谢

这里老师讲的是用component var，为什么不用 incremental var？

老师，19题的答案公式IR的约等公式是怎么得来的啊？

请问答案A为什么方差变小 VAR就变小了 根据公式 VAR=u-z*波动率 如果波动率变小 VAR不是应该变大吗

VAR的计算都是正的吗？取绝对值？