麻烦老师解释下这道题一和三的提法为什么不对啊？对于最小化操作风险来说，交易费用和记账方式应该也能减少操作风险吧？三不太理解说的意思。

老师好！这道题C选项为何不对？非流动资产由于交易少 市场上获取到的数据本就不多 因此会有很强的自相关性 可获取的收益率数据很少 收益率曲线相对平滑 所以顺理成章的波动率很小 为什么不对呢？

请问为什么swap的duration＝0，有点遗忘了

为什么根据这个回归式能得出real yield上升1bp，nominal yield上升beta bp？不是还有截距和误差项吗

老师，weibull分布不是薄尾分布吗？刻画尾部风险为什么不用厚尾分布呢？

想確認一下這裡的兩個potential shortcoming 是指什麼？ 第一個 not tradeble意思是否是不是按market price賣呢？ 第二個factor loadings may vary over time 的factor loading是什麼意思呢？

老师，麻烦问下78题为什么不用exp（-0.07*3）=1-C3求解呐？

老师，麻烦问下。习题75题求marginal pd的答案是不是错了？答案他求解的过程是forward pd

67题的c

想請老師再解釋一下這兩個swap在什麼情況下會賺錢 還有原因？ 我之前看網課紀錄了 correlation swap是rou大的時候賺錢 可是因為什麼呢？ variance swap 是什麼情況賺錢呢？ 謝謝^_^