老师，您好，画绿色的部分，有点不理解，为什么是大于号，我理解小于好更合理呢。

老师好，请问第80,81题每个选项如何分析呢？

老师好，请问75题BCD三个答案分别为什么错呢？

这里是不是总结错了，说selection bias只高估了return。见基础课讲义45页，"and result in underestimated risk as measured by beta and volatility"，selection bias还低估了risk啊。另外，怎么区分survivorship bias和selection bias？都是选表现好的去报告

老师，请问这道题怎么算呢？按照梁老师教的公式是算不出答案23%的呀

368是不是答案给错了

习题集351题不懂

百题投资组合55题 老师你好，beta=0应该是equity market neutral吧？ 使beta为零消除系统性风险，属于niche strategies的一种把? 而属于relative value的我们学过的只有fixed income arbitrage, convertible arbitrage, long/short equity 所以我不理解的是，为啥选II选项是correct的？我觉得只有III是对的哇！

老师 这里的moneyness 要怎么理解？

题目答案中提到，如果是bad luck，则不考虑penalty。这个怎么理解？什么情况可以定义为bad luck?如果真的是bad luck，那多少的exception可以不被计算？有没有比较系统的介绍呢？谢谢