这道题中并没有说A是支固定还是收固定，怎么能说答案里的三种方式是能缓解A风险的呢，也有可能产生对A不利的情况吧

老师，我这里红色方框的地方写得对吗

为什么ρ下降，senior tranche就·不容易违约呢

为啥第一个用的是rf，第二个用的是asset return，区别是啥，感觉之前课程里没讲到。

关于置信水平上升，则显著性水平α下降（即type I下降）更容易被拒绝，则type II上升。这一点我能理解。但为啥图二老师的结论“只能给出一个不拒绝原假设的结论（这里是不拒绝？和前面更容易拒绝，有点不理解，结论都是type II上升），因此犯二类错误的概率提升”？

1,），图1的结论咋跟后面两张图的结论不一致啊，哪个对啊？2），我根据前面老师的板书，T相同时，随着置信水平C下降，则非拒绝域区域上升，则拒绝域下降。反之，置信上升，拒绝域上升，更容易被拒绝，对吧。

30000是怎么得来的

这里推导出相关系数＝β1×β2。但是这是在非条件场景下，即市场因子和特殊因子都服从标准正太分布的时候。但是如果是条件场景下呢，即市场因子已知，特殊因子服从标准正太分布时，这时候的相关系数是否也可以推导出来公式，此时应该是多少呢？

老师，可以再讲一下ghost effect怎么理解吗？

什么是asset return？