319 的C选项为什么不对？

D选项错了？

老师，tracking-error（简称TE）不是等于Rp-Rb吗？tracking-error volitity才是TEV吧？在计算IR时分母应该是TEV，那这题目怎么把TE当做TEV呢？

老师您好，不太懂到底什么是模型的calibration。 讲义中有两个地方提到，一个是模型错误中的，错误的calibration指参数搞错特别是相关性和波动性。另外一处Calibration指的是“模型预测的违约概率加权平均要和长期违约概率目标一致”（老师原话）。 请问calibration到底是指什么？像我们讲的几个著名的低估了极端情况下correlation的事件，如LTCM，都属于calibration错误吗？

请教老师，这张讲义的最后一句话怎么理解？怎样sell CDS是right way risk？谁卖给谁？谢谢。

请问这句话如何理解：Vasicek model incorporates mean reversion. The flexibility of the model also allows for risk premium, which enters into the model as constant drift or a drift that changes over time. Vmodel的risk premium是指哪部分？为什么说它有flexibility？它可以有不同的形式吗？为什么它可以是constant drift，不是均值复归吗？谢谢。

老师能不能再解释一下coherent的具体含义？ ES和VaR都是spectral measure的特殊形式，但ES是coherent，VaR不是coherent，因为VaR不满足次可加性，是这样的吗？

第四题，II为什么是对的？外部数据不一定适合吧？III不懂

老师 可以解释一下什么是soundness of model嘛？

请问操作风险58题中1,2都错在哪里