所以corr coeff只能用于算不同联合椭圆分布变量间的关系？

这道题的讲解没有声音

操作风险第203页ERM部分，视频和材料不一致

操作风险的stress test 视频和电子材料不一样

操作风险第139页，FFR-GCspread，supply of treasury collateral 下降，treasury价格上升，treasury rate 下降，请问spread怎么会widen呢？

13'40''为什么单调性一定是r和risk负相关？ 为什么return上升-->risk上升不是单调性呢？

请问用12题的解法，答案是93呢？ X-0.5%*250*10/sqr0.5%*99.5%*250*10=1.96，求出X是93？ 以下是12题的答案解析：The risk manager will reject the hypothesis that the model is correctly calibrated if the number x of losses exceeding the VaR is such that: (x – pT)/sqrt(p(1 – p)T) > 1.96 where p represents the failure rate and is equal to 1 – 98%, or 2%; and T is the number of observations, 252. Then 1.96 = two-tail confidence level quantile → x >1.96 × sqrt(2% × 98% × 252) + p×T = 9.40. So the maximum number of exceedances would be 9 to conclude that the model is calibrated correctly.

请问为什么是OTM的错向最大？ ITM时pd上升p下降从而hf的EA上升么？谢谢

老师，我有几个疑问，不知理解对不对：相关系数=1，说明其中一个资产违约，另一个一定违约，对吗？总的组合也一定违约，是这样吗？另外如何算出LR是1呢？

老师，这里面说的第二个缺点是什么意思