caramelhan2019-10-21 09:25:19
caramelhan请问DD的公式为什么是这样的？为什么不是V-K/sigma这个？谢谢
回答（1）
杨玲琪2019-10-22 15:50:42
杨玲琪同学你好，请注意看题目的第一行，这道题题干中说了用的是simplified version of the Merton model。所以计算DD用的是d2在时间为1年时的简化形式。
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讲义只讲了一个kmv公式，从未提到过简化格式是什么。怎么理解？如果简化就要带上ln 若未说则是正常公式 V-K/sigma么？ 另外，答案的sigma用的是百分数值，上课时老师特意强调此值要用绝对值 即V×sigma，这又怎么解释？谢谢
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同学你好，首先要明确一点DD本身就是一个计算违约的判断依据，所以既可以用d2来反映也可以用Moody's DD来进行计算。你说的这个是Moody提出的一个维度。关于这个简化公式讲义上没有但是课上老师应该是提到过的，建议你看一下百题第30题，题目是完全一样的，有比较详细的解说。
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