老师，这道题我感觉两种算法都说得通，第一种就是算一个联合概率，第二种用指数分布里的conditional default probability计算为什么不对呢？他不是无记忆性，而且定义就是(given that there has been no default prior to time t)？ 这里很confuse，求解答，谢谢！

老师，协会官网上的practice exam里，这道题我有两个问题： 1，95% VaR model的接受域是比99%要宽吧，所以更不容易被拒绝，那么答案B应该也是对的？ 2，图2的解析里，说95% VaR confidence level creates narrower non rejection region by allowing a greater number of exceptions to be generated. 这怎么理解呢？不是前后矛盾吗？而且跟书上写的和老师上课讲的也不一致呀，哪个是对的？谢谢！

Q-16 Ｃ选项说机器学习是AI的一个子类，应该是不正确的呀，两者不存在包含关系呀，只是有交叉

what is instant-history bias?

10:12 那個用EXCEL 表示太難看了, 可完全地列出formula how to calculate 嗎? 看不明白,建議小用EXCEL講解

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89页例题 计算net cash flow 为什么没有计算股票价格的变动？

关于B选项，投资自身的普通股会同时减少所有者权益和现金吧，即减少common equity，只有发行普通股才会增加Common Equity吧； 关于C选项，我记得Basel基础班的时候梁老师说过未实现的收益是可以算为核一的，AFS的价值增值计入OCI，算为核一为什么是错的？解析里不是很明白

5mins 20 sec the last question can u further explain answer D in Chinese? cannot undertand the explanation by video

what is small cap stock? what is large cap stock