模考1第77题算法和第54题算法为什么不一样，如图所示第77题算法，算第一年末两个节点价值时，采纳了第二年末两个节点的价值。第54题第二年末采纳了三个节点的价值。

请问老师，在这个截图里，计算累计违约概率和forward违约概率的两个公式中的分母，如果是同一期的话，是不是应该它们的两个分母是一样的呢？

模考1第73题，用capm算收益率时，beta应该是to the market吧，题目没给。

老师，您好，计算税后，不是乘以1-38%，为什么直接乘以了38%了

老师你好，请问如图所示上面56题的B选项，我想确认一下，是不是错在ho-lee model没有长期均值？（来自百题市场风险）

请问这道题 low risk anomaly是在危机时刻 依然可以拥有高收益 那么1234 各是什么意思 realized beta 应该怎么理解呢?还有future returns 为什么是lag? 题目里加了 什么 现有的 滞后的 感觉很难理解 请您详细解释一下 谢谢~

请问这道题的知识点是在哪个章节出现的 没有什么印象 这家公司靠利率上升赚钱 那么 123中 为什么 1的操作是降低相关性 23是 增加呢 realized correlation是啥意思?

押题卷73题B和C，周琦老师是不是讲错了。他说b的contemporaneous beta和returns是不显著关系，应该是正相关吧？c他说lagged beta和return是正相关，应该是不显著吧？

老师晚上好。 为什么说SaR考虑了benchmark？SaR=u－z×sigma，以及再细化的公式，好像并不能体现啊…………

押题第63题，请问答案是不是给错了，答案最后是10*0.6/1.01 。