Robin Ma2019-11-08 16:47:42

同学你好，这道题目你可以好好看一下notes第30页，读懂了第30页这道题也就读懂了
这道题目让你验证的是VAR值，而回测 fail to reject一个错误的模型就意味着第二类错误的发生，至于如何决定是否拒绝模型，与其说是通过number of failure 更不如说是通过 non-rejection region，每一个置信水平下的VaR都是有着他对应的非拒绝域的，一般来说，置信水平高的VAR，他的非拒绝域会更小，因为他本身就更严格，那么超过他的也自然小，同理 置信水平低的VAR非拒绝域就更大一点。 II 其实是很基础的知识点，非拒绝域是不会随着window变化而成线性扩大的，这个其实基础班甚至一级的时候都有提到过。 III 稍微难了一点，但是也考察的是基础知识，你验证一个95%的VAR，在使用非拒绝域的时候却使用了一个lower置信水平的VAR，那么得到非拒绝域一定会偏大，随便举个例子，比如95%非拒绝域是应该是（5-10），而94%的非拒绝域是（4-12），你的exception天数如果是11的话，应该是拒绝原来的模型的，而你现在误用了94%的VAR所对应的非拒绝域，你觉得11落在了4 12之间，自然就不会去拒绝了，那么第二类错误不就上升了么。结合题干，把III好好读一下就知道思路了。