1、conditional PD为什么等于P（AB）/P（B）？这里的条件违约概率是指什么条件下的违约概率？2、P（AB）是指什么？3、条件B又是指什么

这个题问的是债券的价值，为什么最后计算的是负债debt的价值？

请问中文教材中名师解惑这个框里面内容是不是写反了，不应该是 考虑了资产收益率，平衡状态才是夏普比率相等嘛。

老师你好 可以再解释一下 margin step up 吗？怎么理解越晚成本越高

老师您好，这儿一条上课没有讲，回去自己看也没明白，可以简单的解释一下么

（图一）这道题目小于oc trigger1750000是给oc account的 题目明确说了 （图二）而另一道题目我写的算式 分配完Junior后还剩180000小于oc trigger的1000000 却是直接给equity？ 我不太明白到底这个是怎么分配的 前后两道题目矛盾

Shifting interest Performance triggers 这两个我还是不太理解 貌似老师上课的时候讲的是先把钱给中间Junior 但是我看文本意思是在给mezzanine之前先把钱给senior？

老师好，下面这个图里为什么是right way risk？ A作为卖给B一个CDS的的卖家，他收B的取premium，C违约导致B也违约，PD增大导致B的exposure amount上升，应该是wrong way risk。 辛苦老师帮忙看下，谢谢。

两个问题：1、N（d1）是不是应该等于deltaE/deltaV？因为V与E的关系相当于S与call，而delta等于delta call/delta S。2、最下面的公式是怎么推出来的

这个N（-d2）为什么是单调递增函数啊？一级讲的都忘了😭