49题没看懂，什么去理解这道题

老师，选项D说的是什么意思

老师，请问下这个spread =0.21是怎么计算的呢？上课好像没有很详细

两个讲义写的不一样。r的平方在标准班说是属于不可交易的，在这里说属于可交易的，求解答

第六题中wcl为什么是1，000，000

老师，long 6month bill in 6 month 不是long 6*12FRA吗。。。没看懂怎么就变成sell FRA了。

请问老师两个问题，按照上课老师的分析，选项B为什么错误，还有一个问题，CDO产品中，每个层级的Value与其对应CDS的spread价格要怎么理解，是反向变化关系吗？value增加，对应spread价格降低，这个关系要怎么去理解呢？更值钱的东西不是保费应该更高吗？

内部模型法中WCDR的计算其中考虑了相关性，但是这里相关性是监管当局给定的，那么用内部模型法是否受到分散化的影响？

第六题第二个定义上mezzanine 和equity都受到固定coupon哪里错了？答案说euuity分配剩余的cash flow就说明equity不是受到固定的coupon

老师，这个题目的分析思路能否解释一下，表格中的两行分别代表什么，3.84test statistic是什么意思，log-likeihood ration又是什么意思啊？谢谢