老师，超过VaR的次数是服从二项分布，为什么标准化之后用的是正态分布的分位点？难道说标准化之后就服从正态分布了？

老师，超过VaR的次数是服从二项分布，为什么标准化之后用的是正态分布的分位点？难道说标准化之后就服从正态分布了？

老师，您好，这里的谱风险度量指标表示加权平均，分位点乘以权重不应该就是加权平均了吗？为什么加起来最后还要除以9？感谢老师讲解一下

老师，想请问一下，为什么指数的波动会比成分中的单一个股波动大呢？

老师，D选项，向下敲出，敲出价还高于执行价格，这时候为什么会有机会行权？或者说能否举例什么时候会行权吗？

请问老师，怎么理解convexity是short term.spot rate 与 implied long term spot rate 的差值，谢谢

老师，volatility smile 曲线，左侧为例是 in the money call 和out of the money put，这是特指long方，还是long short一样的？

老师，I项中，put的价格不是赎回价吧？

老师，我记得在基础课老师说二叉树的步长不能太短，会加大计算的难度，那这道题干的第二条陈述为什么是对的？

请问老师，less price volatility怎么理解，谢谢