请问老师，1.是否只有volatility surface中考虑了时间因素，所以我们可以说只有在volatility surface中maturity影响隐含波动率sigma.? 2.是否只有在volatility surface中用k/S0或者delta可以用来处理不同的标的资产的情况从而使不同标的资产去规模化。而在其他的二维波动率微笑中是不行的呢？3.为什么去规模化可以用delta, 这里不太懂呀。 求指教，又问了很多抱歉呀，真是学得还没有很扎实。

请问老师，volatility smiles is same for call and put option这句话对吗？

老师请问为什么发dividend会导致股票品价格下降呢？这里是指ex-dividend date之后的股票价格下降吗？

这里undiversified VaR的算法有误？应该使用折现后的Cash flow

老师请问EL和CVA的区别是什么呢？是用分别用EGD和EPE算出来的嘛？那这个算EL的EGD是xcurrent exposure吗？谢谢

老师请问为什么default01用的是mean value/loss? 这个mean value指的是所有tanche的mean吗？

为啥不是用2.9＋0.14

老师解答一下图片问题，谢谢

老师这个变形式是不是写错了

这里老师写的公式不太对吧，后面一项里没有波动项啊？后面应该增加一项随机项吧？