spread和credit spread有什么不同？假如一样的话，那么粗略的credit spread是否包含了信用风险和流动性风险成分在里面，精细的credit spread只包含了信用风险成分？

老师你好 这边是在研究标的资产的价格St吗？描绿的这一段话可以辛苦帮忙解释一下吗？long term correlation mean又是哪里来的数呢？

用d2求distance to default怎么求，梁老师视频里好像没讲？

老师你好 这边描蓝部分可以帮忙解释下吗？ 描蓝部分说 做多mezzanine tranche会导致loss。我的理解是：如果是做多mezzanine tranche，那么在correlation下降的情况下，mezzanine tranche的价格不是上升吗，既然上升的话，应该是收保费，那么在spread下降的情况下不是应该赚钱吗，这边讲义上怎么说是loss呢？

为什么np大于等于10、n（1-p）大于等于10，二项分布可以近似于正态分布？

FRTB不是衡量market risk吗，怎么还扯上credit spread了？

老师你好 我有点没明白这边粗体给的这两个操作 在这边是想说明什么呢？是想说明做多index的看跌期权和做空股票的看跌期权是和buying correlation能达到一样的效果？？

这道题里为什么dt=1呢？ 这类题怎么判断dt等于多少呢？

老师，不还有流动性风险吗？我也看了一下您对别的学员的回答，说巴塞尔委员会没有这么定义，那么什么情况下用狭义的概念，什么情形下又理解为广义的概念呢？

为什么第二节的最后一个讲义上的例题用不到联合违约概率ab呢？