老师有两个问题 1）trust的coupon（LIBOR＋250bp）给了谁？为什么不是investor？（只有150bp给investor？） 2）图中bank右边的LIBOR＋250bp是怎么来的？

1️⃣利用GPD法估计的形状参数是正数的原因是因为empirical distributions是肥尾，这样理解对吗？ 2️⃣那假如empirical distributions不是肥尾，形状参数该如何变化？ 3️⃣Pareto distribution是从标准正态分布的尾部极值推导出？

老师，您好，周老师在这里讲的与airline company是Right way risk，与oil company是Wrong way risk，跟之前预习班里面，梁老师讲的正好相反，梁老师讲的与airline公司是WWR，与oil公司是RWR，应该以哪里为准呢？谢谢老师

这道题给出的违约概率是累积还是marginal还是forward？

Economic captal应该是UL-EL吧，为什么这页PPT右下角，i资产的economic capital＝ULC×CM？应该是(ULC-EL)×CM吧？

ES和Coherent Risk Measure是不是属于Non-parametric Methods？

老师，这里求UL的公式不明白是什么意思？这是怎么来的呢？

老师，这里计算leveraged return，为什么是（1-L），而不是leverage effect中的（L-1）？

为何标的资产价格分布呈现两个lognormal分布叠加时，波动率微笑就是呈现皱眉的形态？

为什么此处的index方差变化会高于个股方差？index本身是diversified，方差应该小于个股吧？麻烦老师解答