请讲解一下这道题和每个选项

IRB是怎么调整maturity的

只有high quality 的security 才可以是repo的抵押品吗， 但不是说high yield bond 也可以吗， 只不过是有更高的hair cut， 那考试说只有 high quality security才可以是repo collateral 这样说对不对

A，在recession的时候flight to quality不是会推高国债价格，造成收益率下降吗

老师这里莫顿模型公式中左边的DEBT和右边的D有什么区别吗？就是我看百题的第三十五题为什么debt face value就是代入公式的右边，不可一世左边的Debt呢

老师，请问，exposure只有在未来会产生收益的情况下才会存在，比如option的卖方，收到期权费是固定的，就不存在exposure。可以这么理解吗？如果不对的话应该怎样理解期权卖方没有exposure？

老师，我不太明CVA计算公式，课程里面说的不是CVA=LGD*EPE*S*PD吗，这个S是什么？视频讲解说的是CVA=LGD*EPE*LR*PD

这怎么一会儿名义利率一会儿又实际利率的？这是不是就是考一个回归对冲，用Fins=-Fpos*DV01pos/DV01ins*β，然后代数字就行了？

bad time 应该是波动率高吧，此时股票价格下跌

为什么波动率上升，期权的价值会上升，该结论来源于哪个知识点吗，请详细说明下