还是没听懂B为什么对？ 另外，实际中很常见资产端价值比券端高一点的情况啊，A不对的原因是什么呢？

C答疑没听懂。超额抵押是资产端价值超过券端（自持了equity），由于优先级拥有优先分配权，所以超额抵押应该是去保护所有次级以上级别的啊？ 怎么答疑说是次级呢？

请再把这个知识点讲解一下，这道题的答疑没怎么听懂？ 这个知识点没有找到在哪里，也请告知一下在视频课程的哪个章节。

题目说了是比计划支付以外提前支付了250，那正常支付情况下，优先一档的剩余金额肯定要小于200了（正常还款了），甚至可能都结清了（一般优先档的期限都要短于次级档）。从这个角度看，提前还款的250不用给优先一档200，优先二档应该可以获得超过50的还款分配现金流。这么理解是否更为妥当？

看答疑有很多说是老师上课时候讲错了？？！ 请总结对比一下CLN和TRS的差异，老师上课时候讲CLN可以是组合，可以使用杠杆；TRS只能是单个资产，不能使用杠杆。这是对是错？

上课的时候老师讲TRS只能用于单个资产情况（对比TRS和CLN的时候），那A为什么是对的呢？？？

identified by the counterpary是什么意思？

CLN的买方相当于持有一笔风险资产（合成的），所以风险资产的债务人不降级，收益就不会变。这么理解也是可以的吧？

答疑说对冲交易容易出现RWR，那投机交易是否容易出现WWR呢？是否有这样的现象？

应为存在WWR，所以CVA应该要增加。但此时假设了不存在WWR，所以在这个假设下计算出来的CVA是偏低的，故应该＞1。 而CVA是我承担的交易对手风险，应该在定价中予以扣除，所以调整后的价格是小于24的（25减去一个比1大的数）。 这样解题思路是否正确？