老师您好，87题里面statement2的这句话：“the buyer of a roll does not have any exposure to prepayments over the month being higher or lower than what had been implied by TBA prices while the repo seller does.”要怎么理解？

这个N（）怎么查正态分布表

为什么算完N（d1）之后还要*e^-rt呀 N（d1）不就是delta吗

第八题c可以理解为short put吗

这里的97是指债券价格吧 可是为什么用的公式和期权价值f一样呀

老师39min04s这里为什么short call的时候收益是St-k呀，short的情况不应该是负数嘛

N=37.3这个是什么意思。

息票效应，为什么rate上升时。shorttermrate下降，前期CF上升？shorttermrate下降不应该是前期CF更小吗？

请问one period horizon investment 怎么理解

完全没明白，这个敏感度的概念从何而来，和这里CTD的公式有什么关系