榴同学2022-07-17 19:23:09
榴同学为什么算完N（d1）之后还要*e^-rt呀 N（d1）不就是delta吗
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Adam2022-07-18 17:33:58
Adam同学你好，
不是。
无红利股票，call的delta是：N(d1).
连续红利的股票，call的delta是：e^(-qt)*N(d1)。，其中d1的计算也要考虑红利。
这是有红利的BSMcall公式求导求出来的。
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题中哪句话说这个有红利了呀
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汇率型期权，在求解的时候是和“有红利的股票期权”一样的方法。
1个EUR的市场价格是1.3USD。
把EUR当做股票，也就是股票价格是1.3USD，也就是S，市场利率R是USD的利率。
股票自己的红利率q是EUR的利率。
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就是说计算d1的时候把红利算进去然后计算N（d1）还需要再算上红利是吧～
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最后算BSM，或者说期权的delta，要在考虑红利
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