当bettercreditcorp认为未来市场R下降时它更想借浮动而不是固定，但我觉得他完全没必要去跟人家互换啊，因为它自己借浮动相比于Worsecreditcrop更有优势啊更便宜啊

这一块的净现金流不应该是-3.7%-libor+3.06%么？因为这个3.7和libor是我付出的钱啊

老师，不太清楚st、fo、ft三个代表的含义请再讲一下。st是t时刻的现价吗，fo是在0时刻签的合约价格，那ft是什么呢？第二个问题是老师说到t时刻平仓买入，为什么是买入呢？

老师，第一句说 The risk-free rate is 3.0% per annum ,不是说按年吗？一定要明确说出复利方式，如果没有说在期权计算题中就默认是连续复利吗？

还有这道题，1.28（1.1/1.3）的4次方。我按1.1/1.3=，yx 4=, *1.28,计算出来是0.6562，和答案也不一样，问题上出在哪里啊

750（1.35/1.2）的0.5次方，用计算器按0.5次方是不是按Yx键，按0.5？我算出来的数谁795.4951，和老师算出来的755.4946不一样，问题出在哪里？

这里如果计算Es百分数怎么计算呀？

1. per annum 为啥是用连续复利来计算啊？ 不属于discrete compounding吗？ 2. pv(k)是无风险投资的意思啊，所以为什么乘42？ 而不是56？

折现时，分母为什么不用加上¼次方？不是只折现了90天吗？

最后一行，这个20和21是怎么推断的呢？ 为什么5%就是20 呢？