老师，这里讲Volatility Swap 和Variance Swap 是说期权交易有波动风险吗？如果想避免这个波动风险，购买互换比较好吗？

CAPM的β*市场风险溢价不就是承担市场风险所应该获得的收益吗？承担系统性风险不是不能被分散化吗？为什么CAPM被分散后会为0？

这个和CFA 二级做法完全不一样，我使用0.5A+0.5B算出来return 是0.065.得出A 和B的portfolio 收益率不如C 0.07，所以卖出A+B，买入C，这样可以吗

DJ EURO STOXX 50 index with a strike of 2200 ,如何判断这是一个指数价值，而不是50个指数的价值

为什么不能按照我铅笔写的这个方法hedge？

这个P0-D这个减号是因为 interest是降低所以是减号对吧？ 如果interest上升，则这个应该为加号吗？ 因为interest上升，price降低？

老师，这里的max(c,p) 是到期收益还是价值？如果是价值的话，为啥又和收益放在一起讲，有点晕？

可以说accept嘛？

MA模型是随机游走的嘛？

前四年不违约，但第5年违约：为什么可以用连续五年违约减去连续四年违约这么算呢？