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FRM一级
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老师,long put option holder has the right to sell at K1,K1是一个很低的卖价,当ST<K1 作为一个long put option holder会行使权力卖出underlying asset。牛市的short put option seller is obligated to buy at K2,K2是一个很高的买入价,那么我们还是低买高卖吗?
我看了很多之前的答疑,似乎更准确的说法应该是delta是BSM公式S0前面的系数,而不仅仅是N(d1),对吗? 如果我的理解没有错误,那么只要涉及有分红的或者可以看成是分红的题目,都要在N(d1)前面进行调整?
查看试题 已解决上课的时候说delta就是N(d1),为什么这里计算的delta要继续通过e来调整? 如果需要调整才能是delta的话,请把什么时候delta直接是N(d1),什么时候需要调整,以及怎么调整完整的说明一下。
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