为什么久期越大利率敏感度越大

题意请翻译一下，没听懂老师的解释

老师，请问下这页第一步计算的过程是怎样的？怎么求的PV，谢谢

请把T分布的1到4阶的公式都讲一下吧，我一次性背下来算了。

假设B1=0，这个原假设哪里有问题？有问题的是目的，想去证明确实等于0。是不是应该认为原假设没有问题，但目的有问题？ 假设B1=1，理论上这个原假设也没有问题，但是目的是reject，也就是证明B1≠1。但是这样没有意义啊，因为此时B1是有可能＝0的啊。 整体感觉题目逻辑有问题，请解惑。

DOLLAR ROLL跟MBS是什么关系？

convertible bond与callable 有什么区别？

可赎回债券，发行人有权在价格上涨的时候买回债券，所以为什么不是long一个看涨期权而是short一个看涨期权呢？

这里对于正向市场和反向市场的解释没听懂

融资方作为long position，纯粹是借钱，为何能收取市场的浮动利率收益？他是缺钱方，又没有融资后再到市场上借出来套利