请问老师，PPT上老师手写的VaR（X%)*V是什么公式？谢谢

请问 what are the batas of three stocks in a perfect market in equilibruim? 答案为什么是βa=-1 βb=0 βc=2 ？意思是均衡市场组合的beta值为1吗？那么答案可不可以是 -0.9 1 0.1 ，或者-1.5 -0.5 3 呢？

可不可以直接计算当债券转化为10份时，N=3,PMT=4,PV=75,FV=-100,CPT. I/Y=5.2177%>4%不会提前行权，所以都是positive

F检验的，是不是多个变量之间有无多重共线？那么，仅有一个变量，和截距项也要做F检验么？截距不是变量，不会和变量之间有共线问题吧？ 谢谢。

老师。您能讲一下这个吗？左边是正态分布尖峰肥尾右边T分布df越大越接近正太分布可是违反了尖峰肥尾。不懂。而且正太分布横纵轴分别是不是随机变量取值和相对应的概率呢？

请问老师这个expected shortfall 是不是和之前学的tail value at risk 是一样的啊

老师好，期初折现后是5.09>2,能否理解为价格不波动最好？谢谢

请问老师，PPT上给的说50%，是指全部Mutual fund第一年如果打败市场，第二年就有这其中的50%（数量）的mutual fund可以打败市场，还是说第二年全部Mutual fund有50%(机会)打败市场？如果是50%的数量打败市场，投资者只需要在第一年打败市场的所有mutual fund中打出第二年可能打败市场的那一半，继续投资这部分主可以，如果是第二种，还要继续全部投资才能获得50%的机会打败第二年的市场。这50%如何理解？谢谢

Risk tolerance risk appetite 怎么区别 分别什么意思

老师好，42页，为什么不行权也要扣期权费？谢谢