1、站在最开始零时刻，我预计0-0.5的远期利率是0.8%，依次1.4%、1.8%、2.1%。 2、半年后的时刻发现，我当初预期的未来四个时间段的远期利率是正确的，当下成为零时刻，债券只剩下1.5年就到期了。所以100.55的carry rolldown的价格是利用0.8%和30利差、1.4%和30利差、1.8%和30利差折现求来的?是么？ 3、站在半年后的当下，我发现对未来每半年期的远期利率的估计是不对的，实际的0-0.5半年期远期利率为0.7%，以及1%、1.2%。因此，利用这0-1.5年的三个远期利率和30利差，折现求来利率变动下的新价格，与100.55做差得到利率预期不一致下的损益?

我算出来89.5没有答案

期货合约前期成本高于远期，感觉挺对的呀，期望要通过交易所，每笔都要有费用吧。。

（1）那如果题目说期限是一年，那么是不是就变成了0~1（2）如果题目最后问的是carry roll down 是多少，那我们是不是在前面的基础上还得加上coupon

那如果是07年金融危机之后呢，i是正确的吗

这道题考察的是futures price的计算步骤。麻烦老师详细讲一遍吧？中文的

这个题目老师是不是讲错了，B选项说的是issrance，发行，不是保险，如果真是保险的话，应该跟回收率是有关系的吧

detal-normol 要遵守正态分布吗

这题目做的时候，一看连续复利直接就把AB排除了。。不可能那么齐整

红色部分麻烦讲下，结合该例题在分析下