老师新年好。有一个关于law of one price的问题 原版书里说“identical sets of cash flow should sell for the same price”,理由是因为"base bonds are all US treasury bonds"，而并不关注具体是哪一支债券。 这个是否理解为“每支美国国债各期现金流（coupon对coupon, par value对应par value）折现的价格 CFi/YTMi 都应该相等”？

对第107页上，老师对麦考林久期性质的讲解，画了一张图，说市场上所有债券的久期都会向永续债券的麦考林久期靠拢。永续债券的麦考林久期的公式是1+1/y，随着y的变化，永续债券的麦考林久期也发生变化，不是恒定的。怎么能说其他久期都向它靠拢呢？怎么理解

这道题老师是不是讲错了，题目中说每年付息一次，coupon不用除2吧。

多元回归中说，序列自相关不影响b0，b1

请教10%为什么可以提出来变为指数

请教：10%为什么能提出来作为指数

125页打圈圈的地方不明白。 为什么是RSS/（n-1）而不是 SSR/（n-1） 这一项不是指的是残差的方差嘛？

128页最后一段话没有完整呢 能告诉我完整的嘛 最好再翻译下 谢谢啦

可以解释一下这个证明中每三个月的收益率怎么转化为每年的收益率的吗？

此题中算出的y tm是8.385%，比coupon再投资利率8%大，比coupon利率9%小，是因为ytm要介于再投资利率和coupon利率之间吗？另外，如果再投资利率也是ytm的话，那么算出的收益率是不是就应该等于ytm？