关于barrier options 1.比如down-and-in option,如果股票的价格波动较大，不止一次地下降到barrier,那么哪些部分是生效的，是不是我下面画的图中，蓝色的部分? 2.再衍生一点，如果是蓝色的部分，那么还是在call option中，如果我把barrier price与strike price的大小颠倒一下，是不是也可以? 3.barrier price与strike price的大小关系与call,put有什么关系，为什么会有这样的关系？

如何理解barrier options的特性path-dependent? 讲义上讲the value of the option at any time depend on not only the underlying at the point, but also the path of the underlying. 那么如何计算任一点的期权价值(肯定不是ST-K,或K-ST与0取最大)

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concave 不应该是笑脸吗？ 为什么above minimum variance portfolio 是concave啊？

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这道例题中，如果B股票的价格涨到27，收益为（27-22）*4-（104-100）=16，收益不为12了。不明白收益为什么恒定为12。题目中只是提到份数是1：4

kidder Peabody案例中：债券到期了，再有新的债券，怎么个覆盖损失啊

Drysdale 一开始没有计算的AI ，后来是怎么慢慢将Accured interest吐出来形成损失呢