没有default 但抵押品的所有权进行了转移 那也是bankruptcy risk 吗

左右两边的组合 期末价值如何一样 等式为何成立

为什么T与A P关系为负

老师您好,能再解释一下为什么It is useful in simulating leptokurtic return distributions with fat tails. Notes2 240页 上有一句话，If GARCH models do a good job of explaining volatility changes, there should be very little autocorrelation in ui^2/sigma i^2. GARCH models appear to do a very good job of explaining volatility. 这句话应该怎么理解呢？

为什么在dollar roll中是按照100的面值报价？

老师，请问到期买回这个pool的时候，应付的利息为什么还是0.167。不是应该计算七月12到8月12这一个月的利息吗？

The 2-year spot rate is 6.2%. Is there an arbitrage opportunity using these three bonds? If so, describe the trades necessary to exploit the arbitrage opportunity? 老师你好！我想问一下，这道题里，第二个债券明显被高估了，为什么还会去买入它做套利？为什么不是只卖空第二只债券？

问题1：为什么股票价值下降和上涨时，股票价格与期权价差要相等，这是什么原理。即使相等，怎么没有考虑股票上涨或下跌时的概率。 问题2：为什么T时刻的价差要和0时刻价差相等。

不是太能理解这道题目，这道题对冲的到底是什么呢？是需要对冲vega和theta吗？为什么答案中还考虑到了delta-netural？没看懂答案的分析～

老师好，最下面的例题构造了gamma neutral，二阶导数等于0，gamma nuetral等于0以后为什么delta会增加？第二个问题，为什么每个计算第二步都是构造delta nuetral？