久期正负判断没听明白，麻烦再解释一下

为什么不使用SWAP呢，再便宜的期权也要期权费呀，从省钱角度出发选SWAP是不是更合适？

这里对冲股票多头，讲义上用了short 1 call，是否可以用 long 1 put 来对冲呢

为何C-STRIP 就等同零息债，这个进一步能推出什么条件

组合标准差的根号里面为何 i 和 j 的上限都是10 ？公式里统一是10 ？ 本题只有两个期限的债券啊

最下面一行计算，为何要除以1个基点，没听懂，题目里本来就说了现在是变动一个基点得到表格里相关参数，已经内含到参数里了

老师你好，关于callable bond，convexity的提问

关于carry roll down的计算提问

前三个因子能解释97.66%的问题，仅适用于本题给的参数，还是适用于所有情形，这是个普遍性结论？

老师，两个疑问：第一，讲义中给的公式 ΔP = - DPΔy + 1/2CP(Δy)^2，这里的D和C分别是什么？第二，我们什么时候使用修正久期和一般凸性，什么时候使用有效久期、有效凸性？