Cov (i, p )/σp这个是不是也是CME当中ST model的cov(i，p)/Var p = β (i,p)这个公式相通的……

百题Case Andres，第3问：pension liability的信息从哪里来的？请标出题目原句

为什么asset的凸性要大于liability才能匹配多期负债？

Participant-switching

这句话啥意思

这题在讲啥

cap rate变化3.5%为啥能直接加在总预期收益率上呢

Finding这段话没明白，哪里得出的结论？考试怎么回答这题，那么多

Pure Case Scenario，倒数第二题，Based on Li’s description of the deferred compensation plan, which of the following risks should she least likely consider significant? 答案是选correlation，这个确实是没提，但是另外两个设计的也很okay，为什么会是concern呢

Pure Case Scenario，第二问，什么是residual equity来着