example课上讲的这道例题关于股利这个地方不太理解。为什么我借股票我要支付股利。。？

老师：能解释一下positive screening 和thematic investing 的区别吗？这题为什么选C？

老师好，这道题的蓝色标出的结论，是说OAS widen 10bps 时，组合的收益率（价格变动百分比）下降60bps吗？突然对这个表述有点蒙

难道在最后一步计算的时候27和32不用乘以权重1/3吗？

第一题2个purpose看不懂啊，能不能详细说说为什么指的是被拒绝后的经理

第一题，为啥不能用modified duration？

其实就是从CDS=1+（fixed rate - CDS spread）*duration，cds spread升高，信用质量差。cds price变小，图中公式cds价格变动负，对吗

第二题为什么都是操作5年期的，10年期能操作吗

2\The CDS spread decline of 0.15% leads to a new CDS contract price of 94.75 per 100 face value (=1 – (EffSpreadDurCDS × ΔSpread) or (8.75 × 0.60%)). The protection buyer (short risk) position therefore realizes an approximate mark-to-market loss of €131,250 (=(94.75 – 93.4375)/100 × €10,000,000) because of the 0.15% decline in CDS spreads.这里为什么是8.75 × 0.60%，0.60%是哪里来的？

老师这个公式。百题遇到有点混乱。spread升高，所以这里spread变动是正数，所以等式右边整体为负。等于CDS价格变动是负。