依同学2024-01-28 16:58:32
依同学老师好，这道题的蓝色标出的结论，是说OAS widen 10bps 时，组合的收益率（价格变动百分比）下降60bps吗？突然对这个表述有点蒙
回答（1）
Simon2024-01-29 13:49:59
Simon同学，上午好。
OAS widen 10bps 时，组合的收益率（价格变动百分比）下降60bps（0.6%），而债券价格变动百分比≠利差增加
因为公式△P/P=-MD*△y=-(MD*y)*(△y/y)=-DTS*(△y/y)
根据题意，DTS=50%*100*3+50%*300*4=750
所以△P/P=-750*(10/125)=-60bps，债券价格会下跌0.6%。
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