utility=E(R)-0.005*....还是utility=E(R)-0.5*.....呢？

原版书read第11第1题 为什么本机用20万而不用25万？

Ｃａｓｅ3 答案的算法看不懂 没有分成4个cost来算 能不能请老师做一遍按照4个cost分开做的？就是commission,realized, delayed, miss opportunity 四个。谢谢啦！

case2第3题 为什么不是因为市场波动小才降低rebalance屏旅的？然后答案写的我也不明白什么calendar rebalancing 第5题 答案看不明白 不是问expected benefits吗 怎么回答变risk了。

老师好，请问2012年真题第一题第一小问算return，这个PMT为什么只有25000，而没有抵扣每年30000的support?

NOTES 的第三本BOOK3，第199页的第2题，回归系数是1.25，初始要HEDGE的GBP数量是1000000. 用MINIMUM VARIANCE HEDGE，为什么要HEDGE 的GBP是1250000，我怎么感觉是要除以1.25，而不是乘以1.25？

经济学reading17 课后第5题 为什么b选项是是不match的

请问casebook104页，为什么外国直接投资减少，会降低对本国货币的需求？

Concave是凹，在笔记66页Behavior finance里面，risk averse的曲线就是concave，wealth上升，utility上升。这里说风险上升，收益下降，是concave。 到底是怎样的呢？

在资产配置里，说到ALM有三种方法，SURPLUS OPTIMIZATION,HEDGING/RETURN SEEKING 和INTEGRATED ASSET APPROACH. 后来在FIX INCOME里面又说到，ALM有几种方法：CASH FLOW MATCHING,HORIZON MATCHING,IMMUNIZATION和CONTIGENT IMMUNIZATION. 为什么有两套分法？