老师您好，衍生品上午题2010年，为什么bullspread会lose money呢？洪老师讲到bullspread不是有个Max loss吗？

老师你好，这是原版书课后题，第2题b问答案没有看懂，能否讲解下

老师您好，这道题的B问中，答案里使用三种形式计算required rate of return，我想知道第三种calculation method为什么这样计算。inflation为什么加到spending rate上而非management fee上，说反映exacting timing of CFs，是因为spending rate和inflation发生在这一年中，而management fee在年尾才计算吗？谢谢。

为什么top-down是计量模型？

老师你好，第21题没看懂题目的意思，能否解答一下

刚才那道题懂了，和我原先想的一致；***老师画的图也是醉了。。。

原版书课后题 R34case1

Case book127页part b，taylor rule计算出来的利率是和谁比较？是和r neutral3.5%比还是和short term5.5%比较？好像这里和case boke78页的part b那道题不太一致。

Case book104页，为什么高通胀会使得汇率降低？

请问，老师说equity swap 只要有一方是equity return，并且名义本金相等，则一切皆可换。——我I的问题是： 为什么是“名义本金”相等？我觉得应该是“当前市场价”相等才对？除非你市场价等于名义本金，例如向swap才是啊！但一般的也不是满足的呀？ 是不是老师是没说准确？谢谢～