statement 2. 经典例题讲解说 Discretionary TAA 是短期，题目中说长期。但是题目意思里没有长期的意思啊。然后是不是该从那个discretionary 和 systematic TAA分类来解释？

老师您好！ 关于option的credit risk，教材上讲欧式期权的potential credit risk是期权费，为何上午题2009年的B2小题中，答案给出的是价差，这两种做法有冲突吗？

老师您好！ 在计算swap的credit risk的PV时，洪老师讲义和教材在使用Libor复利还是单利的对待不一样，请问考试怎么处理？

课后题关于risk parity，讲义上的risk parity公式和答案里不一样求解释

asset class rebalbance。 为什么这里high-risk assets 更要wider range of corridor。high-risk asset 有更高的volatility 不是应该 narrower range吗？

画线句子不懂，哪里冒出来的千分之一，为什么要除而不是乘

为什么appraisal data中，会算出各个因子间的correlation比真实correlation小？

老师您好，请问原版书reading 11的课后题中的第7题和第14题，在计算FV of TDA时，答案上的公式是FVIF tda=(1+r)n次方*（1-Tn)，但基础课上老师的讲的公式是FVIF tda=(1+r)n次方*（1-Tcg)+Tcg,这两题中公式为什么和书上不一样？

请问个人ips2013年上午题question 1里的A题在计算TIA时为什么没有减去当年的living expense USD300,000，而是直接把net proceeds from sale of business$8,500,000和current investment portfolio$2,500,000相加

问题1：貌似三级中不涉及二阶导数的hedge吧？我好像没看到，看到的都是β、duration以及delta这些一阶导的hedge题目…… 问题2：上述三个一阶导来hedge的原理是不是都是一样的，均是：“原头寸的dollar价格变化+对冲工具的dollar价格变化=目标dollar价格变化”？【我说的对么】 问题3：如果目标dollar价格变化=0；就成为某某中性；如果不为零，那就是调整为我的目标是多少就是多少？【我理解对吗】 问题3：duration和delta我貌似理解，但我不理解贝塔*组合价值为什么表示价格变化？