老师，covariance为什么是f1和f2的，不是asset i和asset j之间的呢

老师，risk premium×risk premium为什么是市场standard deviation的平方呢

老师您好！ 1、value function图形里面的纵轴是value，能理解成为utility么？ 2、prospect theory有两个过程，editing和evaluation，这两个过程是指的推出这个理论么？editing中的六个步奏单独都能够懂，但是为啥有这个步奏不太明白，谢谢

Reading9的第20题，Framing bias 和1/n有啥关系，为啥Framing bias 就必须1/n?

课后题第11题，正文中倒数第二段的倒数第二行的描述不是representativeness bias吗？

reading7 课后题第5题，statement6里面写的不是lose aversion,不是应该对应prospect theory吗？

老师，第一个公式不是在说Return嘛？怎么推导出来namda越大经过调整后的风险就越大了啊？ 这个Return和风险之间的联系是怎么建立起来的？

老师好，一直不太理解，我们在画有效前沿时为什么还需要知道协方差，坐标轴分别表示E（Ｒ） 和 标准差 那协方差的作用是什么 为什么要三个东西才能画出有效前沿？

notes里p129例题，performance results are presented gross of management，wrap，and custodial fees but after all trading commisions。怎么理解，含着管理费等等吗

经过smoothing的资产的风险为什么是未经过资产风险的9倍呢？不是应该更平滑吗？VaR(r)=9Var(R)不是比smoothing之前还大了吗？