老师，look ahead bias能再讲一下吗？我没懂

老师，请问Generalist L/S managers两点能否详细讲解一下？index-based short hedge指什么？如何reduce market risk? index funds指什么？如何achieve a desired exposure?

老师，请问The size and sign of equity market exposure often dictate the classification of equity hedge fund strategies怎么理解？size和sign如何indicate classifcation？size 和sign各指什么？

老师，请问search for single-name shorts for portfoilo alpha and added absolue value怎么理解？single-name shorts什么意思？有没有特指什么？

在这个地方，老师说distressed securities流动性强，但是讲义上写着high level of illiquidity.请问是不是有什么出入？还是我理解有问题。。。

请问原版书课后题第7题计算预期收益率时的cap rate为什么用的是current cap rate（5.7%），而不是expected cap rate（5.5%）？

请问reading 11原版书课后题4B中考到了基于icapm计算出的expected return，是否可以作为从估值角度判断最佳资产的依据。答案是还不够，因为expected return只考虑了系统性风险。请问equity这一类资产的预期收益估计是不是考试仅限于考虑系统性风险？

这两个策略为什么会叫机会导向？感觉没啥关系。

请问，原版书第二本的第41页：表格下方的解释我没有看懂。这些数据是怎么计算得到的？谢谢！

这个是流动性好还是不好？老师讲课是说流动性好，课件写的这个是流动性不好的意思吧？