老师，关于Fair Dealing，例如分析师的研究报告发给所有客户，同时发给自己公司的基金经理，没有问题吧？这种时候自家公司的基金经理也是客户，我的理解对吗？谢谢！

VIX Option的标的资产是VIX还是VIX Futures呢？为什么？

reward factor不是应该是 组合对因子的β减去benchmark对因子的β再乘以因子的收益率么？为什么这里直接用组合对因子的β乘以因子的收益率？？？

老师这个公式怎么和FRM讲得不一样呢？

请老师详细解释一下basic risk，这里没听明白，谢谢

请解析第8小问

请解析第9小问

第6问请解析一下

老师你好，为什么在用免疫策略构建asset portfolio的时候，单老师说要选convexity小的，但是在讲yield curve strategy的时候，又要选convexity大的？

广告sample2 展示return是三月到三月，不是有要求是要展示自然年和自然月吗？