NOTEs P246页例题，上课老师说这道题可以用小数而不用整数计算（如21%取0.21而非21），书上用的整数计算，我用小数计算，但是算出来的答案差10^2.这10^2差在哪？（计算方式就是将例题的过程中的所有取整数的百分比取小数，其它没变化）

NOTEs P245 “Convexity”标题下的第一段的第一句话“Because the payoffs on a variance swap... respect to volatility”并没有把为什么variance swap相对于volatility是凸的，只是描述了这个现象。烦请老师为我讲解一下，现象。

老师你好，按照这个公式计算total risk，应该有一部分会有重复对吧，这些重复的部分因该减掉。 比如portfolio一共5个资产，计算第一个资产的时候，要利用他的weight和第五个资产的weight乘以他和第五个资产之间的covaranice。那当计算第五个资产的时候，第五个资产和第一个资产的covariance就不应该再算一次了是么？

NOTEs P241~242 这两页说到了VIX futures的价格曲线。以241页的图为例，根据书上的说明以及我本来的理解，这张图表示投资者预期未来的波动会增加，所以曲线向上倾斜。11年7月18日时，8月1日VIX Future报价为21,10月1日VIX Future报价（约）为21.5；如果该曲线结构不变的话，设当两个月后（11年9月18日），10月1日VIX Future报价应降至约21。那么问题来了，如果预期未来的波动增加，那么相比7月18日的报价，9月18日的报价（10月1日的VIX Future）怎么反而下降了呢？或者换个方法问，是什么让这个价格曲线保持不变的呢？

老师，请问在债券中，YTM和coupon rate是一回事吗，谢谢。

NOTEs P227例题 题目中的-20BP 都是减在外币方（借入美元方）收到利息的利率上的吗？因为结合前面对negative basis的说明和P231的练习题，貌似是这样理解的。另外，如果上面的说法是对的，那么当swap双方都不是美元（比如欧元和英镑换），这个-20BP应该减在哪一方收到的利息上呢？

NOTEs P224页 第三题。是答案错了还是effective interest rate是去年化后的利率？答案算出来的是2.0%，但是正确选项却是A？

NOTEs P196页例题最下面一句话“A rise or fall in the index would reduce the (time) value of the long put...”题目中是对这个指数的option做calendar spread，为什么指数的涨跌会影响put的时间价值？

老师你好，reading 25，关于absolute risk这里，我们要求第i个资产对portfolio variance的贡献，等式右侧的求和公式是针对所有的i求和，我怎么觉得这个公式写错了呢，应该是针对所有的j进行求和，这样求的是i资产和其它所有资产的权重×covariance再求和。

原版书R19第25题 关于 money duration 是否match的问题 portfolio2的数值比liability的小而且小了300，答案中说它算closely match。 我想问一下我们如何判断是否closely match呢？ 谢谢