关于Behavior asset pricing中提到增加了考虑因素sentiment premiun, NOTES有一段描述是：the sentiment premium can be estimated by considering the dispersion of analyst's forecast,a high dispersion suggests a higher sentiment premium。不太明白这段话表达的意思，请教，谢谢！

R19原版书 第4题 如果要评估A选项中的cash flow reinvestment risk 应该看哪个表中的哪个指标？或者其他什么指标？ 第6题 答案没看明白 不知道A和C的区别究竟在哪里？为什么C就可以限制 Bum problem了好像Index和 borrowing 也没什么关系啊 第8题 答案完全没看明白。我认为Reason2 错了因为书上写的是trade at discounts relative to NAV 而不是这里的underlying indexes。而Reason 3书上有这句话只是后面再加了NAV At the end of the day。 谢谢老师帮忙解答！

老师，请解释一下netting risk是什么？谢谢！

R20课后题26题，选项C中两个net carry是怎么算出来的？

R20课后题第19题，modified duration为什么要除以100

老师，为啥 benchmark 的收益率代表Interest rate risk？

老师，R20课后题第15题，A为什么错

老师，为什么 A是低利率所以A的远期合约是溢价 啊？

债券利息交税不是当期交的么，为何放入TDA？

請在PPT page 105中，老師提到 nominal return (5.53%) inflation (4%) = required rate of return 但是5.53% 應該已經 inflation-adjusted rate of return? 因為income 跟 expenses都調整過了，而且題目沒有說 mortgage 會因為inflation 調整。 另外，一般狀況下，是 Real rate of return inflation = Nominal rate of return 吧?