课后习题24小题，请问老师portfolio B的duration是大于10的，那是不是就意味着资产会晚于负债要求的10年，还是说这里只要求接近10，稍微大一点也可以的？

老师， 1 市场行为偏差里提到的封闭式基金有折价该怎么理解呢？ 2 Value effect也是属于一种代表性偏差吗？ 3 Recency effect是什么意思呀？

reading 33 7.9 example9, mini case C, solution5. 整个这个reallocation，分散了行业风险，duration neutral，并且获得了higher return. 说明cooporate bond定价不有效，这个经理利用债券定价错误套利？（是因为债券市场流动性差，定价不准确是常有的？） 还是投资经理缺少其他行业债券投资经验，低估了其他行业的default/downgrade 的风险？

老师你好，在蓝色casebook上册里面，2018年个人IPS这道题里面的第一道题，想问一下为啥不能用我下面用铅笔的解题思路来解，而且算出来的答案也不对，问题出在哪里呢？

請問在原版書中 reading 25. Q6. 的解答中 Active risk is affected by the degree of cross-correlation. The correlation of two stocks in different sectors is most likely lower than the correlation of two stocks in the same sector. Therefore, the correlation of the energy/financial pair is most likely lower than that of the automobile/automobile pair. Because both positions were implemented as an overweight and underweight, the lower correlation of the two stocks in the new position should contribute more to active risk than the two-stock position that it replaced. cross-correlation 越低不是代表 risk to the total portfolio 越低嗎? 為什麼是 contribute more to active risk than the two-stock position that it replaced? 請問是因為 portfolio beta 偏離了 benchmark 的關係嗎?

请问这个money duration 和dollar duration 有没有什么区别，笔记上写的是一个意思，case book上，一个有乘0.01一个没有。

原版书中reading10-11是ss4下的啊，为什么ppt放在ss5？对照原版书学习对不上啊

Bob讲义 p63“crashphobia”：ppt中说strike price越低，put price价格越高。但是X和 put price是正比例关系，所以这个地方怎么理解呢？

老师，个人ips的R32，蓝神笔记下册的P159页，为什么inflation-adjusted annuity属于fixed annuity？fixed annuity的缺点是不抗通胀，既然和通胀率挂钩了应该抗通胀啊？

您好，请问callable bond OAS＜Z-spread，这个结论是针对同一个债券吧？原版书题目中第一句话，与其他债券比较这个怎么思考呢？如果债券间Z-spread相同那callable bond OAS还是小？这样comment1就正确了(原版书大波comment1错误)谢谢老师