delta call 是约等于N(d1)？还是严格等于？

对于short straddle 如果股价跌到0，损失为什么是无限呢？不是x-（c p）

上午题习题册中册，CME部分，P82问题C中说到的permanent income hypothesis是今年不考了吗？

老师，这里的shift包含同上同下，就是non-parallel 那和下面的twist不是一定程度上相同了吗？具体要怎么区分啊？

第25页这个题，啥意思？

老师，这是协会上面的一道题，想问，怎么判断over or under hege呢 不太知道ratio怎么算出来大于1

你好，图中这题有如下几个问题： （1）这个公司是一个borrower，那么它是想在三个月时锁定一个6个月利率对吧，那么它short future怎么锁定的利率？最主要的是他short的这个future利率等于100-98.05=1.95%跟答案一样，是巧合吗？ （2）六个月之后它unwinds了这个hedge at 97.3，也就是六个月后利率为2.7%，但是它当时签的是以1.95%卖，它这不是损失了吗

老师 请问dollar duration 和money duration是一回事吗？我看讲义里面是一回事。但真题中为什么答案里面有的直接相乘，有的乘以0.01。请见图中标黄

课后题的第3题 两种错误的区别 解释不是很理解 谢谢

老师你好，Reading 20关于change in interest rate, direction uncertain这块，有一个例题，我对例题的第一问的计算，方案是购买3年和30年的bond，卖掉10年的bond，他用这个方程：7.109=2.895X （1-X)13.431, 也就是利用duration不变的方法计算出3年和3年的债权权重。这里我理解是不是利用Dollar duration相等，然后假设多空金额相同，所以看起来就像是duration相等，实际是Dollr duration相等，也就是Duration neutral。 这么理解对么？ 另外前面一点讲到condor，他的例子是两个short两个long，要让dollar duration相等。这里的意思是每个期限的债权的dollar duration都要相等，还是说long 和short的dollar duration相等就够了。