原版书习题册72页13题，characteristic 1说到factors彼此之间的correlation低这个我明白，但是还说与market的correlation也低，这是为啥？是说由于从市场中择出某一个风险因子，使得该风险因子本身与市场的关联性并不强吗？

这个第十题计算加息的概率是怎么算出来的？.2.625和2.875是哪里来的？

第九题，这里为何swap用的都是相关股票指数的收益率？ 1.是不是凡是euity swap都要用相关知识的收益率来互换？ 2.这题里面，该基金本来就有相应的本国/外国的股票，如果用这些对应股票的收益来互换，可以么？

第七题中的VIX carry roll down和大宗商品里面的carry and roll return 是一个意思么？

这第五题不是很理解题目的意思？上面说的是美国投资者为了买欧洲债券进入一个swap用美元换了欧元，为何这里又有收到美元的 net interest payments一说呢？（投资欧洲债券不应该只收到欧元的利息么）？

老师好，2013年个人IPS第一题，就是Voort家族那道题，问题C，为什么把cash reserve算作流动性需求呢？从问题B的另一种解答思路来看，cash reserve是算作资产的一部分，不应该算作费用。

第四题，cross currency basis swap和 currency swap 有啥区别？

这个第三题，他买了一个利率期货98.05，后面结算时是97.30，岂不是亏了0.75%么，应该在2.7%的借贷成本上再加上0.75%

C选项这里的 a strip of 90 day futures是指一系列的期货合约么？且是连续的？

reading 25 课后题4，表格里面给出的是“portfolio's monthly standard deviation of return", 不是应该平方后再*12 ，才能和上面数据算出来的market factor在组合中的variance对应么。不然一个是月度的一个是默认年化的，数据范围不匹配呀。